Endividamento das famílias atinge nível recorde e preocupa economia em ano eleitoral

O comprometimento da renda das famílias brasileiras com dívidas alcançou o maior nível em duas décadas, acendendo um alerta no sistema financeiro e no comércio. De acordo com dados do Banco Central do Brasil, cerca de 29% dos ganhos dos brasileiros têm sido destinados ao pagamento de débitos desde outubro do ano passado.

Foto: Marcello Casal Jr./Agência Brasil/Arquivo

Desse total, uma parte significativa é consumida apenas com juros, o que evidencia o peso crescente do crédito no orçamento doméstico. O restante corresponde ao pagamento do valor principal das dívidas.

Inadimplência cresce e atinge mais consumidores

O aumento do endividamento vem acompanhado de outro sinal preocupante: a alta da inadimplência. O percentual de consumidores que deixaram de pagar suas contas subiu para 6,9% entre o fim do ano passado e janeiro, superando os índices registrados no mesmo período anterior.

Especialistas apontam que as linhas de crédito mais caras —como rotativo do cartão de crédito e cheque especial— têm sido as principais responsáveis por pressionar as finanças das famílias, sobretudo entre a população de menor renda.

Crédito caro pesa mais sobre os mais pobres

As modalidades com juros elevados continuam em expansão, mesmo com a taxa básica de juros em patamar elevado. O rotativo do cartão, por exemplo, apresenta taxas mensais expressivas e lidera os índices de inadimplência.

Para analistas, a população de baixa renda é a mais vulnerável a esse cenário, já que depende com maior frequência dessas linhas emergenciais de crédito e possui menor capacidade de absorver imprevistos financeiros.

Instituições como a Federação Brasileira de Bancos apontam que o atraso em pagamentos cresceu em todas as faixas de renda, mas foi mais intenso entre quem recebe até três salários mínimos.

Expansão do crédito e mudanças explicam cenário

Economistas avaliam que o aumento do endividamento também está ligado à ampliação do acesso ao sistema financeiro nos últimos anos. Com mais pessoas bancarizadas, houve maior oferta de crédito, inclusive para públicos que antes tinham dificuldade de acesso.

Além disso, mudanças nas regras do Banco Central do Brasil alteraram a forma como a inadimplência é contabilizada, prolongando o período em que dívidas em atraso permanecem registradas nos balanços das instituições financeiras.

Impactos no consumo e no varejo

O alto nível de endividamento já começa a refletir no consumo. Empresas do varejo têm adotado uma postura mais cautelosa na concessão de crédito, temendo aumento no risco de calote.

Redes comerciais e administradoras de shopping centers também demonstram preocupação com o desempenho das vendas ao longo do ano, especialmente entre consumidores de menor renda, que tendem a reduzir gastos diante da pressão financeira.

Reflexos políticos e percepção econômica

O cenário também preocupa o governo federal, principalmente por ocorrer em um ano eleitoral. O aumento das dívidas pode afetar a percepção da população sobre a economia, mesmo em um contexto de desemprego baixo e renda em recuperação.

Levantamentos recentes indicam piora na avaliação dos brasileiros sobre a situação econômica do país e também sobre suas próprias finanças. Para especialistas, o impacto do endividamento ajuda a explicar esse descompasso entre indicadores positivos e a percepção da população.

Com isso, o desafio do governo passa a ser transformar crescimento de renda em sensação real de melhora de vida —algo que se torna mais difícil quando boa parte dos ganhos é direcionada ao pagamento de dívidas.